Konfigurační soubory popisují Terraform komponenty potřebné pro spuštění jedné aplikace nebo celého datového centra.Terraform generuje plán provádění popisující, co udělá, aby dosáhl požadovaného stavu, a poté ho provede, aby vybudoval popsanou infrastrukturu.Se změnou konfigurace je Terraform schopen určit, co se změnilo, a vytvořit přírůstkové plány provádění, které lze použít.Infrastruktura, kterou Terraform může spravovat, zahrnuje komponenty na nízké úrovni, jako jsou výpočetní instance, úložiště a sítě, stejně jako komponenty na vysoké úrovni, jako jsou položky DNS, funkce SaaS atd.